昨天,摩根士丹利华鑫证券的工作情况，证券报采访了加入两会的证监会系统的代表委员，听听他们是如何对待证券市场监管与发展的关联。
陈小澎：提高上市公司质量
和加强监管实效并行不悖
全国政协委员、证监局党委书记、局长陈小澎3月4日接收了上证报独家采访，就金融服求实体经济跟增强监管等方面答复了发问。
广东是国内上市资源为集中的地域之一，截至今年2月底，广东共有575家上市公司，286家拟上市公司，其中在审76家，过会待发行5家。上市和拟上市公司家数在全国均位居前列。
多措施提升上市公司质量
陈小澎表示，近年来，广东证监局保持服务虚体经济的基本发展方向，积极采取多项措施进步上市公司质量，获得了较好功效。
一是支持上市公司利用并购重组加快做优做强。积极支持上市公司通过市场化并购重组，整合上下游资源，提升中心竞争力，落实供给侧结构性改革要乞降服务“一带一路”建设。
数据显示，2017年，广东企业共发生并购重组914单，金额约4121亿元，位居全国第一，其中沪深两市上市公司产生并购重组442家次，金额3289亿元，约占全国上市公司并购金额的18%。其中，多余行业上市公司实施并购重组31家次，交易金额约86.4亿元；有180家制造业上市公司通过并购重组涉足战略新兴产业，加快转型升级。
“广东省省长马兴瑞专门作出批示，对广东局支持企业并购重组、提升企业实力所做的工作和取得的效果给予充分确定。”陈小澎告知。
二是推动上市公司利用资本市场实现自主创新和转型升级。资本市场的多方上风能有效助推上市公司，特殊是制作业上市公司实施创新驱动发展策略，快捷将研发结果转化为生产力。目前，广东优势支柱产业的龙头企业均已上市，上市公司已成为自主创新的中坚力量。
三是指点上市公司完善公司管理和激励束缚机制。一方面，推动上市公司完善公司管理结构，健全长效发展机制，提高公司决议和履行的有效性和合感性。另一方面，激励上市公司实施股权鼓励，构建激励约束长效机制，夯实健康持续发展的基础。
数据显示，2013年以来，广东省制造业上市公司累计实施股权激励193家次，授予激励对象的股票、期权共计达24亿份，另有92家制造业上市公司实施了员工持股方案。
四是引诱上市公司实施现金分红，积极回报投资者。近年来，广东证监局积极引导辖区上市公司建立健全现金分红长效机制，有效推动辖区造成积极回报投资者的良好气氛。2017年，广东全省有420家公司进行现金分红，现金分成金额1369多亿元,摩根士丹利华鑫证券工资待遇，现金分红公司数量和金额均创历史新高。
积极探索实施“四个监管”
全国金融工作会议提出，金融管理部门要尽力培育恪渎职守、敢于监管、精于监管、严格问责的监管精神，形成有风险没有及时发明是渎职、发现风险不及时提示和处置就是失职的严正监管氛围。
“这对包含证监会及其派出机构在内的金融管理部分的监管程度、监管才能提出了很高的请求。”陈小澎说，加强监管是证监会的本分，刘士余主席到证监会后提出了依法、全面、从严监管的理念。“依法、全面、从严”，固然只有短短6个字，但内涵丰盛，要求很高。
陈小澎说，作为证监会的派出机构，广东证监局切实提高政治站位，坚固建立依法全面从严监管理念，结合辖区实际，积极探索实施“四个监管”，不断增强监管实效。
一是完善分类监管。研讨63705f13b79ad024bc95c2365072并在实际中一直完美上市公司和证券期货经营机构、私募基金、会计师事务所分类监管措施，根据评价成果配置监管气力，抓重点公司，抓重点事项，以点带面，有效缓解监管对象数目众多与监管资源绝对不足的抵触。
二是重视过程监管。通过开好“监管会”、上好“培训课”、及时约谈高管等多种道路，层层传导监管压力，让上市公司明白晓得违规行动所带来的必然成果，在违规与处分之间建立必定接洽，从而把监管压力转化为公司自动规范的内生能源。
2017年，广东证监局先后召开上市公司和机构条线的监管会议，举行各类培训12期，约见谈话221家次、577人次，当面指出问题，讲透法规，打好“防备针”。
三是加强现场监管。现场监管是及时发现问题、妥当处置风险为有效的手段。去年共开展各种现场检查278家次，发现违法违规问题700个。
四是公道借力监管。借助中介机构、消息媒体、体系各单位及信息技巧的力气，运用所有能够应用的资源和手腕，尽可能扩大“同一阵线”，延长监管手臂。
“下一步，咱们将紧紧掌握监管者的职责定位，当真落实证监会的各项安排，鼎力提升监管智能化科技化水平，强化风险监测和重点范畴风险应答处置，加强对辖区各类市场主体的监管，严厉打击各类违法违规行为，掩护投资者合法权益，促进辖区多档次资本市场系统建设健康发展，更好地服务地方经济发展。”陈小澎说。
李秉恒：利用并购重组
实现上市公司高质量发展
全国人大代表、湖北证监局局长李秉恒3月4日接受证券报专访时指出，并购重组在服务产业结构调剂和促进上市公司疾速成长壮慷慨面发挥着主要作用，是市场化配置资源的重要方式。
湖北证监局将进一步推动辖区上市公司利用资本市场并购重组实现高质量发展，在加强过程监管的同时，促进辖区地方国有上市公司积极利用资本市场平台，优化国有资产布局，进一步提升国有上市公司质量。
应用并购重组 优化国资布局
近年来，市场化并购重组趋于活泼。李秉恒指出，湖北证监局积极落实证监会并购重组改革各项要求，严厉做好监管。
详细来看，一是审慎出具连续监管和重组分道制评估看法，为并购重组审核供给参考；二是及时对重组上市(借壳上市)进行核查，加大对并购重组上市公司的检讨力度，有效防备忽悠式、跟风式重组，支持产业并购重组，推动转型升级；三是加大对并购重组公司事迹承诺监管，对未能完成业绩许诺公司及时采用办法，督促承诺方实行承诺。
据先容，近年来湖北局辖区上市公司实施实现产业并购重组40多家次。天茂团体（000627）、百川能源（600681）、当代明诚（600136）等公司通过重组实现产业转型升级，公司质量大幅晋升。
李秉恒称，下一步湖北证监局将从三方面入手，进一步推动辖区上市公司利用资本市场并购重组实现高品质发展。
一是积极建言献策。湖北证监局将结合辖区实际，加大调研力度，对深入并购重组轨制改革提出意见和建议。同时，湖北证监局将联合地方政府，把推动再融资、并购重组与实施创新驱动发展战略有机联合起来。
二是加强进程监管。在支撑工业并购重组、推进转型进级的同时，湖北证监局将进一步加大对忽悠式、跟风式重组的打击力度，优化并购重组市场环境。
三是推动国有企业市场化改革。缭绕供给侧结构性改革，湖北证监局将促进辖区地方国有上市公司积极利用资本市场平台，优化国有资产的布局，进一步提升国有上市公司质量。
依托“上市倍增规划”
重点支持绿色、新技术产业
我国经济已由高速增加阶段转向高质量发展阶段。李秉恒指出，经济发展阶段的变更，对金融监管提出了更高的要求，在促进上市公司高质量发展方面，湖北证监局从多个方面开展工作：强化监管，促进公司合规发展；主动作为，推动提高发展质效；污染市场，营造良好外部环境；积极引导，拓宽直接融资渠道；精心培育，壮大拟上市后备企业队伍。
截至2017年底，湖北省拟上市企业43家。李秉恒介绍，在2017年新增的报辅报会企业中，相称一部门属于创新类企业，这些企业的陆续上市，一定会给湖北经济发展带来新的动能。
他表现，今年湖北证监局将加大与处所政府的配合力度，以省政府提出的“上市倍增打算”为依靠，重点支持节能环保、干净能源等绿色产业，以及共享经济、数字经济、生物经济、古代供给链等新技术、新产业、新业态、新模式，推动全省经济实现高质量发展。
探索在湖北区域性市场设立“种子板”
规范发展区域性股权市场是我国完善多层次资本市场体制的重要举动。李秉恒介绍，湖北证监局将贯彻落实区域性股权市场规范发展的各项要求，将湖北区域性股权市场作为义不容辞的监管领域和责无旁贷的服务对象。
在促发展方面，湖北证监局将在推动区域性股权市场立异发展高低功夫：一是推动湖北区域性股权市场介入普惠金融的各项试点工作，更好发挥基本层普惠金融作用，将“四板”市场打造为服务中小微企业的重要平台；二是结合地方政府，探索推进在“四板”市场设立“种子板”，领导辖区拟上市后备企业到“种子板”挂牌标准，树立市场化的培养模式,摩根士丹利华鑫证券股权变动；三是支持依法设破的私募投资基金等机构投资者参加区域性股权市场，强大及格投资者步队。
在促规范方面,摩根士丹利华鑫证券联系方式，湖北证监局将依法依规履职尽责：一是加强对地方政府发展区域性股权市场监管工作的领导、协协调监督，加强监管培训,摩根士丹利华鑫证券2018暑期实习生计划，促使地方监管能力与市场发展状态相适应；二是充足发挥地方政府和派出机构两方积极性，完善监管协同机制，严格打击各类守法违规行为，保护市场秩序，切实维护投资者正当权利，防范和化解金融风险；三是对区域性股权市场规范运作情形进行监视检查，督促落实规范运行要求，对可能呈现的金融风险进行预警提醒和处理督导。
柳磊：应尽快明确
新三板股票转让收益个人所得税政策
新三板市场交易不活跃始终是市场的一块心病。全国人大代表、辽宁证监局局长柳磊4日在代表团驻地接受上证报独家采访时表示，新三板股票转让收益个人所得税方面还没有明确政策，是新三板交易不活跃的起因之一，建议尽快明确新三板股票转让收益个人所得税的详细部署，免征二级市场交易挂牌公司股票的个人所得税。
“这方面政策的推出是‘早一天晚一天的事’，当初提出来是盼望它快一点出台。”柳磊称，相对宽松的税收环境有利于投资者积极参与新三板市场建设。
依据《国务院对于全国中小企业股份转让系统有关问题的决议》(国发【2013】49号文)的精力，新三板准则上可对比上市公司投资者的税收政策处置。柳磊指出，目前，新三板印花税和股息红利个人所得税政策已经实行，股票转让个人所得税政策尚未落地，这在必定水平上制约了投资者投资的积极性。
除了从优化新三板市场功效的角度提议减轻新三板投资者税负之外，柳磊还就推广“保险+期货”创新模式建议，对农民食粮价格保险给予补贴，下降保费累赘。
柳磊以为，以“保险+期货”的方法辅助农夫对冲价钱危险，是近年来我国金融市场摸索推出的支持“三农”发展和服务农业供应侧构造性改造的翻新做法，在为涉农企业有效治理市场风险、稳固农业出产、增进农夫增收等方面施展了明显的踊跃作用。自2016年以来持续3年的中心一号文件也均提出要“稳步扩展‘保险+期货’试点”。
他说，辽宁证监局辖区积极探索实践，已取得了一定成效。但从“保险+期货”试点实践来看，相对较高的保费影响了农户参保的积极性，制约了试点范围的进一步扩大。
“国际上通行的做法是，国度给予补贴，个别给予补贴保费的60%至80%，但海内目前这一块还没有纳入到补贴里。”柳磊告诉上证报。
为此，他倡议，将“保险+期货”试点名目纳入补贴项目，并直接明白补贴比例为80%以上，构成由政府财政资金补助大局部保费的长效稳定政策，以更好地服务“三农”发展。
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